Разбор компании Meituan $3690 Сектор: Потребительские услуги (доставка еды, туризм, реклама) Одна из самых перспективных компаний Китая, которую как и $JD.com $9618 нещадно размазывают на графике не за что. Компания показывает рекордную прибыль и выручку, а её котировки на уровне 2019 и 2020 года, когда прибыль-выручка была в 2-2,5 раза ниже. Но что-то я сразу к выводам 😁 Давайте разберем её на косточки. Финансовое здоровье Даже во время 2-летнего застоя всего Китая у компании рос собственный капитал. Но и долги компания наращивала с 2020 по текущее время. Всего долга у компании 54B юаней, кэша 120,2B юаней, т.е. кэша в 2.22 раза больше, чем долга. Финансовое здоровье отличное. Метрики, сравнения P/E - 81.6, форвардное P/E - 38.1, P/S - 2.7, P/B - 4.7. По сравнению с другими компаниями Meituan дороже большинства. Если смотреть на историю, то текущая оценка P/E - самая низкая, обычно она у компании находилась на уровне 250-500. Будущее Это самая важная часть компании. По данным SimplyWallSt в ближайший год у компании вырастет прибыль на акцию на 42%, в следующие годы будет удваиваться до 2025 года (далее прогноза нет). Выручка будет расти также довольно сильно (2023 - 277B юаней, 2024 - 339B юаней, 2025 - 408B юаней). По данным SeekingAlpha выручка будет расти в районе 20% каждый год до 2026 года (далее нет аналитики), прогноза на EPS Нет. Тех.анализ На дневном ТФ акции Meituan находятся на уровне поддержки, куда пришли третий раз за год. И мы похоже готовы третий раз отскочить. Прям сейчас интересный уровень для покупки хоть трейдерски, хоть инвестиционно. Дважды отскакивали на 30 и 60%. В этот раз тоже ожидаю скорого отскока, как минимум, а если повезет, то и смены тренда и роста на несколько лет. На недельном ТФ лежит давно на дне, но есть и возможность дальнейшего падения. Пока нет повышенные объёмов, говорящих, что тут заходит большой покупатель (или он мастерски скрывается). Выводы Не дешевая компания по метрикам, у которой ожидается многолетний ОЧЕНЬ большой рост прибыли и выручки. С отличным балансом, прибыльная. Если Китай выходит на следующий 10-летний цикл роста, то эта компания покажет множественные иксы. Главная проблема - конкуренция, зарегулирование рынка (их заставили взять всех доставщиков в штат и условия ведения бизнеса стали хуже) и восстановление экономики Китая. Если всё сложится как надо, у компании будет шикарно. А если не не как надо - то рост я жду в любом случае, просто более медленными темпами. Компания - это как Тесла. Что я имею ввиду. Несколько лет назад у Теслы были высокие оценки по метрикам и многие её шортили, невзирая на огромный потенциал роста прибыли и выручки. Что стало с шортисами я думаю вы знаете. По этой компании я жду нечто похожего в ближайшие годы. Я считаю,что текущая стоимость акций подходит как для спекулянта, так и для инвестора. Но имейте ввиду - какая бы не была крутая компания идея, диверсификация наше все, так как любой прогноз может пойти по одному месту с любой конкретной компанией из-за мало ли чего, чего мы не знаем. Поэтому без котлет, всё разумно и в рамках.

$2382 Sunny Optical, $2331 Li-Ning и $968 Xinyi Solar сегодня в лидерах падения: -7~8% в моменте - жду когда слив стабилизируется и буду добирать/усреднять позиции, так как эти бизнесы остаются перспективными, и никуда не денутся :) … индекс Hang-Seng опускался до -2%… все это на фоне растущих доходностей по трежерям и нарастающих распродаж в США. Интересно, что уже «отпадавшие» китайские акции (из которых зарубежные инвесторы вышли раньше) практически «не шевелятся» - котировки далее не опускаются. Текущий «нижний порог» китайского рынка находится примерно на 15-20% ниже уровней октября-ноября 2022 ;) Так что можно еще предположить возможную глубину просадки (в случае активизации слива) голубых фишек типа Baidu $9888 или Xiaomi $1810 … «мягкой посадки» теперь нигде не жду, в мире назрел полноценный обвал - главная интрига, кто первый не выдержит и запустит стимулы. Китай или США? Штаты хотят вынудить Китайцев - однако те готовы страдать, но не потворствовать своему заклятому «партнеру»… Для себя в любом раскладе сохраняю стратегию на увеличение позиций в Китае с текущих 16% до 25% - компании раздаются по замечательным ценникам, и с горизонтом 3-5 лет сделают нас ощутимо богаче :) Но буду стараться добирать самых стойких и уже очистившихся от тлетворного влияния западного капитала ;) С гарантированной прибыльностью, никаких «историй роста» . Очередная просадка $JD Jd еще раз показала, что чем больше в бизнесе было западных денег, тем глубже возможно падение его котировок.

🔺️️️️🇨🇳 Китайские регулирующие органы применяют новый подход к поддержке пошатнувшегося фондового рынка страны. Согласно сообщению Wall Street Journal, они запретили крупнейшим акционерам многих компаний продавать акции. Это решение призвано сдержать панику на рынке и предотвратить дальнейшее снижение цен на акции. Крупные акционеры играют значительную роль в определении курса акций, поэтому запрет на продажу может помочь стабилизировать ситуацию. Однако, такой шаг вызвал различные реакции среди инвесторов и экспертов. Некоторые считают, что это может создать дополнительные проблемы, так как ограничение свободы продажи акций может привести к утрате доверия к рынку. Другие считают, что это временная мера, которая может помочь восстановить доверие инвесторов и стабилизировать рынок. В любом случае, это новый подход к регулированию фондового рынка, который может иметь долгосрочные последствия. Китайская экономика играет важную роль в мировой экономике, поэтому любые изменения на ее фондовом рынке могут повлиять на глобальную ситуацию. Мы будем следить за развитием событий и держать вас в курсе. Оставайтесь с нами! $BABA $JD