Чем плох слабый рубль 📌 Закрытие предыдущей сессии: Пара $USDRUB: 99,6 (-0,1%) Пара $EURRUB: 104,2 (-0,7%) Пара $CNYRUB: 13,6 (-0,0%) Пара $HKDRUB: 12,7 (+0,6%) 📌 Главное • Рубль пытается отбить атаку, доллар сходу не смог преодолеть психологический барьер на 100. А заминка с оперативным укрепление нацвалюты угрожает временной потерей круглой планки, что вновь ускорит девальвационные и инфляционные ожидания, а ЦБ подтолкнет к решительным действиям • На глобальном валютном рынке доллар США продолжает теснить валюты из мировой корзины на фоне жесткости ФРС по ставке — евро, юань и иена пока не решаются оттолкнуться от годового дна. Влияние доллара на валюты развивающихся экономик, ориентированных на экспорт, идет через commodities. • На сырьевом рынке Brent падал ниже 90, но вновь у $91, золото рухнуло на минимумы весны, но пытается стабилизироваться, а для газа положительный фактор — сезонность. 📌В деталях Глобальный доллар США вчера переписал максимумы 2023 г., а индекс доллара DXY: 107,1 п., отражающий динамику американца против валют Европы и Азии, взлетел на пики ноября 2022 г. Курс доллара зависит от траектории процентных ставок в крупных экономиках, и пока ФРС США проявляет большую жесткость в борьбе с инфляцией, чем иные центробанки, нацвалюта страны и укрепляется. При этом пространство для маневра доллара вверх, прежде чем в DXY состоится очередной технический откат, уже менее процента, то есть момент отскока EUR и CNY близится. На сырьевом рынке баррель Brent в моменте подходил на $89,5, но тренд в Brent по-прежнему восходящий, и вариант подбора фьючерсов под круглой отметкой пока сработал — отскок к $91, а среднесрочно закладываемся на $100. Золото обновило 8-месячные минимумы на фоне ралли в долларе США, и вплотную приближалось к $ 1810 — данная область представляет интерес как для среднесрочных инвестиций, так и покупок под спекулятивный отскок на эффекте перепроданности. А газ NG выкупил просадку понедельника и вновь направляется к круглой отметке $ 3/Mmbtu — сезонный фактор играет за газобыков. Фондовый рынок США рухнул на минимумы начала июня, но виднеются сильные технические поддержки — возможно, уже стоит готовиться к отскоку. Ориентиры подбора бумаг и перспективы S&P 500 — в премаркете. Падение индексов Азии идет по инерции вторника и вслед за негативной динамикой индексов Штатов. Фон перед открытием европейских рынков акций — негативный. Российский рубль вчера испытал повышенное напряжение — психологическая планка 100 руб. за доллар США прокалывалась, далее следовал быстрый откат доллара, но сессия закрыта без значительного превосходства рубля. Разве что евро потерял к рублю более 0,7%, но это заслуга скорее доллара на глобальной арене, оказывающего давление на все мировые валюты. А российская нацвалюта по-прежнему на годовых минимумах, и девальвация с начала 2023 г. уже более 40%. Структура российской экономики меняется, политика импортозамещения не поспевает за запросами экономики, а вот импорт извне восстановился до докризисных значений, и это один из ведущих факторов давления на рубль. При этом доля импорта в среднем по отраслям порядка 30%. По данным ЦБ, это не сильно больше международной структуры, но влияние подорожавшего импорта на внутрироссийские цены значительное. И здесь важную роль играет психология — безостановочное падение рубля на фоне множества факторов курса приводит к разрастанию девальвационных ожиданий населения и корпораций, а это переносится уже на инфляционные ожидания. Чтобы успеть купить дешевле, корпорации и частный сектор своими покупками, в том числе и в кредит, подогревают инфляцию. Цены растут по всей цепочке, и повышение рисков ценовой стабильности приводит к падению реальных располагаемых доходов. 💡 БКС

Китай сократил свои запасы казначейских облигаций США до $822 млрд, что является самым низким показателем с 2009 года. С 2021 г. Пекин продал казначейских облигаций на $300 млрд, в последние месяцы темпы продаж ускорились. Китай медленно, но верно скидывает токсичные облигации. $CNYRUB

🗞️ Экономические события 4 октября: Праздник: Китай - Национальный день - торгов не будет ( $CNYRUB ) 🇨🇳 9:00 - Индекс деловой активности сектора услуг в РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️ 10:55 - Индекс деловой активности сектора услуг в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️ 11:00 - Выступление президента ЕЦБ Лагард 🇪🇺 ( $EURRUB ) (Важность: 9/10) ❗️❗️❗️ 11:30 - Индекс деловой активности сектора услуг в Великобритании 🇬🇧 ( $GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕ 12:00 - Валютные интервенции России 🇷🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 12:00 - Объем розничных продаж, индекс цен производителей в Европе 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 13:00 - Заседание ОПЕК в США ⛽️(Важность: 7/10) ❗️ 14:00 - Индекс ипотечного рынка в США 🇺🇸 ( $USDRUB ) (Важность: 7/10) ❗️ 14:40 - Выступление представителя ЕЦБ Луиса Де Гуиндоса 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 15:15 - Занятость несельскохозяйственного сектора в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️ 16:45 - Индекс деловой активности в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️ 17:00 - Объем промышленных заказов, индекс цен в непроизводственной сфере, занятости в непроизводственном секторе в США 🇺🇸 (Важность: 7/10) ❗️ 17:00 - Выступление представителя ЕЦБ Панетты 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 17:25 - Выступление члена FOMC Боумен 🇺🇸 ( $SFZ3 ) (Важность: 8/10) ‼️ 17:30 - Запасы сырой нефти в США ⛽️ ( $BRX3 ) (Важность: 8/10) ‼️ 19:00 - Выступление президента ЕЦБ Лагард 🇪🇺 (Важность: 9/10) ❗️❗️❗️ При трейдинге важно понимать, когда сделка попадает под возможное влияние новостного фона, именно тогда, в случае негативного/позитивного фона, технический анализ может перестать работать.〽️ Спасибо за внимание! 🙏 Буду рад подписке 😌