Привет! Это команда Тинькофф Инвестиций, и в этом дайджесте мы расскажем, за какими событиями следить инвестору на этой неделе и на отчетности каких компаний обратить внимание.

Динамика индекса Мосбиржи

Индекс Мосбиржи за неделю вырос недели на 1,5%, а индекс РТС вырос на 4,8% на фоне укрепления рубля. В понедельник индекс продолжил расти. Хотя крупнейшие экспортеры могут быть под давлением из-за укрепления рубля, цены на нефть остаются на высоких уровнях, что может поддерживать индекс в краткосрочной перспективе. 

Лидеры покупок и продаж

На прошедшей неделе клиенты Тинькофф Инвестиции больше всего наращивали позиции в расписках Fix Price. Бумаги компании значительно скорректировались за последний месяц, но позитива добавили новости о смене юрисдикции компании из Кипра в Казахстан. Больше всего позиции сокращались по бумагам Яндекса и Лукойла, инвесторы фиксировали прибыль.

Tinkoff InvestIndex — доллар СШA

Рубль укрепился по итогам недели на 3% до уровней около 97,2 рублей за доллар на фоне нового президентского указа об обязательной продаже валютной выручки.

Мы сохраняем наше мнение относительно того, что рубль будет тяготеть к укреплению до конца года. Этому во многом будет способствовать и улучшение конъюнктуры на мировом рынке нефти, а также сужение дисконта Urals к Brent, которое мы наблюдаем в последние месяцы. Новый указ должен благоприятно сказаться на предложении валюты на внутреннем рынке, что, по нашему мнению, приведет к укреплению рубля в ближайший месяц как минимум до верхней границы нашего прогнозного диапазона (до 95 рублей за доллар).

Вторник, 17 октября

Во вторник выйдет статистика по розничным продажам в США. Рынки будут внимательно следить за новыми данными, поскольку расходы потребителей составляют около двух третей от общего объема производства в стране. Сентябрьские данные покажут, как потребители в США реагируют на сохраняющиеся высокие процентные ставки, а также геополитическую неопределенность. Кроме того, в этот день в США выйдет статистика по промышленному производству за сентябрь.

X5 Group

Продуктовый ритейлер

Компания опубликует операционные результаты за 3 квартал. Мы ожидаем, что X5 Group ускорит темпы открытия дискаунтера Чижик, а также магазинов Пятерочка относительно прошлого квартала. В связи с этим рост выручки может показать двузначные значения относительно прошлого года. На фоне ускорения инфляции также ожидаем рост сопоставимого среднего чека.

Среда, 18 октября

В Китае выйдет ряд статистики: ВВП за 3 кв., а также розничные продажи, промпроизводство и уровень безработицы за сентябрь.

В России будет опубликована промышленная инфляция за сентябрь, а также статистика по потребительской инфляции с 10 по 16 октября.

В Еврозоне выйдут уточненные данные по потребительской инфляции за сентябрь.

Четверг, 19 октября

В четверг в России выйдет макроэкономический опрос Банка России. А в США состоится выступление главы ФРС — Пауэлла.

Пятница, 20 октября

В пятницу стоит обратить внимание на Банк Китая, который примет решение по базовой кредитной ставке.

А что с нефтью и сырьем?

За прошедшую неделю мировые цены на нефть показали мощный отскок, почти полностью отыграв крупное падение позапрошлой недели: котировки Brent выросли на 7,7%, а WTI — на 6,0%. Ключевыми драйверами роста цен стали:

— опасения инвесторов по поводу планируемой наземной операции Израиля, которая потенциально может вовлечь в конфликт новых участников и ограничить предложение нефти на глобальном рынке;
— ввод санкций со стороны США против двух транспортных компаний, базирующихся в Турции и ОАЭ, которые перевозили российскую нефть, реализуемую по цене выше «ценового потолка».
 

По итогам недели цены на нефть марки Brent и WTI составили $90,9/барр. и $87,7/барр. соответственно.

В понедельник котировки нефти Brent и WTI корректируются после пятничного роста на 0,9% и 0,7% соответственно. На предстоящей неделе в фокусе инвесторов сырьевых рынков будет развитие ситуации в Израиле и секторе Газа.

В течение недели рынок европейского газа на хабе TTF продемонстрировал взрывной рост и закрылся в плюсе на 41,2%. Основные драйверы стремительного роста цен на газ в Европе:

— остановка работы газового месторождения Тамар в Израиле (около половины добычи газа в стране), которое поставляет газ на заводы по производству СПГ в Египет;

— выход новостей о потенциальном продолжении забастовки на австралийских заводах Chevron по производству СПГ в связи с невыполнением компанией соглашения по улучшению условий труда,

— которое было достигнуто с профсоюзом ранее;

— утечка в газовом трубопроводе Balticonnector между Эстонией и Финляндией, ремонт которого, по данным Gasgrid Finland Oy, может занять не менее пяти месяцев.

А вот цены на североамериканский газ Henry Hub на прошедшей неделе скорректировались на 3,1%. 

Причинами снижения котировок стали:

— выход прогноза по более высоким температурам в ночное время в США, что обуславливает снижение потребления газа домохозяйствами для обогрева жилья; 

— фиксация прибыли спекулянтами после достижения 9-месячного максимума в котировках на уровне в 3,47 $/mmbtu в понедельник.

В понедельник котировки европейского газа корректируются на 3,7% в то время, как американский газ на хабе Henry Hub демонстрирует более сдержанную негативную динамику в -2,5%. На предстоящей неделе инвесторы будут следить за развитием ситуации с Израилем, а также новостями о продлении забастовки на СПГ заводах Chevron в Австралии. 

По итогам недели золото показало мощный отскок и выросло на 5,4% — полностью отыграв потери позапрошлой недели. Все из-за опасений инвесторов по поводу нарастающей геополитической напряженности. Кроме того, рынки начали закладывать в цены вероятность того, что цикл повышения ставок ФРС США уже подошел к концу. В понедельник золото корректируется на 0,9% после значительного роста в пятницу более, чем на 3%.

Промышленные металлы показали слабую динамику из-за опасений инвесторов относительно снижения глобального спроса на фоне продолжающегося цикла высоких ставок в развитых экономиках, а также выхода слабых макроданных по экономике Китая. По итогам недели: медь -1,1% н/н, алюминий -2,2% н/н, серебро выросло вслед за золотом на 5,2% н/н.

В понедельник котировки промышленных металлов показывают разнонаправленную динамику: медь демонстрирует слабый рост в 0,3%, алюминий торгуется вблизи закрытия пятницы, а серебро снижается на 0,5%.

Криптовалюта

Согласно данным CoinMarketCap, мировая капитализация рынка криптовалют составляет $1,08 трлн. В понедельник биткоин торгуется около $27,7 тыс.

За прошлую неделю стоимость биткоина снизилась на 3%. Вооруженный конфликт на Ближнем Востоке привел к снижению спроса на рисковые активы, в частности на криптоактивы. Кроме того, объемы торгов фьючерсными ETF-фондами на эфириум и биткоин, которые обращаются на американских фондовых биржах, остаются низкими, что также не способствует росту рынка криптовалют. В свою очередь, согласно данным PitchBook, объем венчурных инвестиций в криптоиндустрию в третьем квартале 2023 года снизился на 63% г/г до $2 млрд, что является минимальным уровнем с 2021 года. Инвесторы сохраняют пониженный интерес к криптоактивам на фоне высоких процентных ставок и регуляторных рисков.